Em cenários econômicos em que a taxa de juros (Selic) está elevada, o interesse por investimentos em Renda Fixa cresce consideravelmente.
Os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) com liquidez diária aparecem como uma opção interessante para investidores que procuram segurança e acesso imediato ao capital.
No entanto, é fundamental avaliar se esse tipo de produto oferece a rentabilidade desejada em comparação com outras alternativas de investimento.
Neste cenário, vamos examinar as vantagens e potenciais restrições dos CDBs com liquidez diária, auxiliando você a determinar se essa alternativa corresponde às suas demandas financeiras e metas de investimento.
O que é um CDB com liquidez diária?
Um CDB com liquidez diária é um tipo de investimento oferecido por bancos, onde você empresta dinheiro para a instituição e, em troca, recebe juros que remuneram pelo período acordado.
A principal característica desse CDB é que você pode retirar seu dinheiro a qualquer momento (somente em dias úteis), sem precisar esperar o prazo de vencimento, o que proporciona flexibilidade.
Esse tipo de CDB é ideal para quem busca segurança e acesso rápido ao dinheiro, mas é importante verificar se a rentabilidade compensa a menor flexibilidade comparada a outros CDBs com prazos mais longos.
Além disso, ele não elimina a necessidade de o investidor contar com uma carteira de Renda Fixa diversificada com outros produtos.
Por que existem CDBs com liquidez diária?
Via de regra, os CDBs com liquidez diária existem para atrair investidores que buscam segurança e flexibilidade para reaver seus recursos.
Os bancos emitem esses CDBs para captar investimentos de forma rápida e constante. Oferecendo a possibilidade de resgatar o dinheiro a qualquer momento, eles conseguem atrair mais investidores, já que muitos preferem ter acesso fácil ao dinheiro por diferentes motivos.
Vantagens x riscos dos CDBs com liquidez imediata
Como todo produto de Renda Fixa, há vantagens e riscos e, por isso, você deve considerar os dois aspectos ao analisar este produto. Confira:
Vantagens dos CDBs com Liquidez Diária
- Flexibilidade de resgate: permitem o resgate do capital a qualquer momento (em dias úteis).
- Segurança: são garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e por instituição, oferecendo uma camada adicional de proteção.
- Diversificação: oferecem uma forma de diversificar a alocação de Renda Fixa com uma característica de alta liquidez.
Aqui vale o alerta que o FGC garante até R$ 250 mil do total de créditos elegíveis contra o Santander e instituições do mesmo conglomerado financeiro.
A garantia é concedida por CPF/CNPJ e, no caso de contas ou investimentos conjuntos, o valor é dividido entre correntistas ou investidores.
A relação de créditos elegíveis com cobertura do FGC encontra- se no Anexo II, Art. 2º, da Resolução 4.222/13 do Conselho Monetário Nacional. Depósitos e investimentos realizados após 21 de dezembro de 2017 possuem o teto de R$ 1 milhão por CPF/CNPJ a cada período de 4 anos consecutivos.
Riscos dos CDBs com Liquidez Diária
Por outro lado, CDBs com liquidez diária estão sujeitos a riscos, embora alguns sejam diferentes de outros tipos de investimentos.
Aqui estão os principais riscos associados:
- Risco de liquidez: apesar de oferecerem liquidez diária, isso não significa que o investidor possa resgatar o dinheiro imediatamente em todas as situações. O banco pode ter regras específicas sobre o prazo de resgate.
- Risco de mercado: a rentabilidade do CDB é previamente definida, portanto, o risco de mercado não afeta diretamente a rentabilidade prometida. No entanto, o valor de mercado do CDB pode ser impactado por mudanças nas taxas de juros.
- Risco de crédito: o principal risco é o de crédito, que está relacionado à possibilidade de o banco emissor não cumprir suas obrigações.
CDBs com liquidez diária funcionam como reserva de emergência?
Sim, os CDBs com liquidez diária podem funcionar como uma reserva de emergência, pois oferecem a possibilidade de resgatar o investimento a qualquer momento sem grandes perdas.
Eles proporcionam segurança e acesso rápido ao dinheiro, características importantes para um colchão para imprevistos.
No entanto, é importante considerar que você pode precisar da sua reserva de emergência em finais de semana e feriados, limitando a possibilidade de resgate destes CDBs.
A principal finalidade da reserva é fornecer liquidez e proteção contra situações inesperadas. Então, é recomendável que outra parte da sua reserva de emergência esteja disponível em aplicações que possam ser resgatadas nesses dias não-úteis, como a Poupança do Santander.
Como funciona a liquidez diária nos CDBs?
Como vimos, na prática, a liquidez diária em CDBs permite que o investidor resgate o valor aplicado a qualquer momento, sem esperar o vencimento do título.
Aqui está como isso funciona:
- Resgate antecipado: com liquidez diária, você pode solicitar o resgate do seu investimento em dias úteis, e o dinheiro geralmente é liberado em até um ou dois dias também úteis após a solicitação.
- Disponibilidade: o valor resgatado pode estar disponível para uso imediato na sua conta, o que é ideal para emergências ou reinvestimentos.
Rentabilidade e impostos: como ocorrem nos CDBs com liquidez diária?
Por outro lado, é preciso analisar também a rentabilidade e a tributação envolvida neste produto antes de aplicar.
Rentabilidade
Primeiro, a rentabilidade pode ser menor em comparação com CDBs de longo prazo, pois o banco precisa compensar a flexibilidade de resgate com taxas de retorno mais baixas.
Mesmo com liquidez diária, a rentabilidade é calculada com base no período em que o dinheiro fica investido.
Se você resgatar antes do prazo final, pode haver um impacto na rentabilidade total recebida.
Ademais, o retorno pode ser determinado por diferentes tipos de índices, dependendo das condições estabelecidas pelo banco.
Geralmente, vão ter as seguintes características:
- Prefixado: a rentabilidade é definida no momento da aplicação e não muda até o vencimento.
- Pós-fixado: a taxa de retorno está atrelada a um índice financeiro. Os mais usados são o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) ou o IPCA (inflação oficial do Brasil).
- Híbrido: combina uma parte da rentabilidade prefixada com uma parte pós-fixada.
Imposto de Renda
Além dos ganhos, é preciso subtrair os custos e um deles é o Imposto de Renda. Esse produto segue a tabela regressiva de Renda Fixa, que varia conforme o tempo de aplicação:
- Até 180 dias: 22,5% sobre os rendimentos.
- De 181 a 360 dias: 20%.
- De 361 a 720 dias: 17,5%.
- Acima de 720 dias: 15%.
O valor do IR é retido na fonte pelo banco no momento do resgate, sendo descontado do valor bruto recebido pelo investidor. Além disso, há a cobrança de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) em caso de resgate em até 30 dias após a aplicação.
Enquanto estiver investindo, na declaração anual do Imposto de Renda, o investidor deve informar tanto os rendimentos quanto o imposto já retido.
Como investir em um CDB com liquidez diária?
Por fim, para investir em um CDB com liquidez diária, siga estes passos:
1 - Escolha da instituição: selecione um banco como o Santander ou uma corretora como a Toro Investimentos que ofereça CDBs com liquidez diária.
2 - Abertura de conta: se ainda não tiver uma conta na instituição escolhida, será necessário abrir uma.
3 - Pesquisa e seleção do produto: compare os CDBs com liquidez diária oferecidos, considerando a rentabilidade, prazos e outras condições.
4 - Aplicação: após escolher o CDB, faça a aplicação através do aplicativo ou site do banco. Insira o valor que deseja investir e confirme a operação.
5 - Monitoramento: acompanhe seu investimento pelo aplicativo ou site do banco. Com liquidez diária, você pode resgatar o valor investido a qualquer momento, respeitando o prazo para isso.
6 - Resgate: se precisar do dinheiro, solicite o resgate através do mesmo canal utilizado para a aplicação. O valor será depositado de acordo com as condições de liquidez do produto.
Por fim, se precisar de ajuda, consulte um Assessor de Investimentos ou o gerente da sua conta para mais esclarecimentos e tomar a decisão de alocação mais apropriada ao seu perfil.
Importante: os instrumentos financeiros discutidos neste material podem não ser adequados para todos os investidores. Este material não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Qualquer informação contemplada neste material deve ser confirmada quanto às suas condições, antes da conclusão de qualquer negócio. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. O Banco Santander (Brasil) S. A. (“Banco Santander”) não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste material ou seu conteúdo.
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