Os fundos de infraestrutura, ou simplesmente fundos de infra, são uma modalidade de investimento coletivo destinada ao financiamento de projetos de infraestrutura. Atualmente, estão ganhando cada vez mais evidência por uma vantagem que agrada o investidor: esses fundos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas.
Esses projetos abrangem áreas como energia, transporte, saneamento, telecomunicações, entre outros. Mas o que torna esses fundos diferentes dos demais e quais são suas vantagens e desvantagens? Como crescer o seu capital com esse tipo de ativo? É isso que vamos responder no texto a seguir. Vamos?
O que são fundos de investimento?
Fundos de investimento são ativos financeiros que reúnem recursos de diversos investidores para serem aplicados em uma carteira diversificada, geridos por um gestor profissional.
Esses ativos podem incluir ações, títulos de renda fixa, imóveis, derivativos e outros, dependendo do objetivo e da estratégia do fundo.
Ao investir em um fundo, os investidores compram cotas, partilhando proporcionalmente os ganhos e perdas da carteira de investimentos do fundo.
Fundos de investimento oferecem aos investidores a oportunidade de acessar mercados e estratégias que podem ser complexas ou inacessíveis individualmente, com a vantagem de gestão profissional e diversificação.
Quer saber mais sobre esse tipo de investimento? A gente te conta tudo aqui.
O que são fundos de infra?
O fundo de infraestrutura é um tipo de fundo de investimento que investe principalmente em debêntures incentivadas. As debêntures incentivadas são ativos de crédito que permitem a captação de recursos para empresas que atuam no ramo de infraestrutura, como construção de estradas, ferrovias, energia renovável, saneamento e linhas de transmissão.
De acordo com a legislação vigente, as pessoas físicas que investem nestes fundos possuem benefício fiscal, ou seja, são isentas de Imposto de Renda.
Como funcionam os Fundos de Infra?
Os fundos de infraestrutura funcionam da seguinte forma:
1. Captação de recursos: como todo fundo de investimento, o primeiro passo é captar recursos junto aos investidores.
2. Seleção das debêntures: o gestor seleciona as debêntures de infraestrutura nas quais investir com o patrimônio do fundo.
3. Acompanhamento e gestão: revisão periódica do risco de crédito associado às debêntures que fazem parte do fundo. Quando necessário, o gestor pode ajustar as posições do fundo sempre avaliando a melhor relação entre risco e retorno.
Quais as diferenças entre fundos de infra e outros tipos de fundos?
A principal diferença entre os fundos de infra e outros tipos de fundos reside no tipo de ativo em que investem.
Vamos pensar em alguns exemplos?
Enquanto fundos de ações investem em ações de empresas listadas em bolsa e fundos de renda fixa investem em títulos de dívida pública ou privada, os fundos de infraestrutura investem principalmente em títulos de dívida atrelados ao desenvolvimento de infraestrutura no país.
Vale a pena investir em fundos de infra?
Investir em fundos de infraestrutura pode valer a pena por várias razões:
• Diversificação: adicionar fundos de infra à sua carteira pode ajudar a diversificá-la, reduzindo a exposição a riscos de mercado tradicionais. Você ainda não sabe da extrema importância de diversificar a sua carteira? A gente te conta mais sobre isso aqui.
• Potencial de retorno: projetos de infraestrutura podem oferecer retornos atraentes, especialmente em economias emergentes onde há uma demanda crescente por melhorias na infraestrutura.
• Benefícios fiscais: em alguns países, investimentos em fundos de infra podem oferecer incentivos fiscais para pessoas físicas, tornando-os ainda mais atrativos. No Brasil, por exemplo, esses fundos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas.
Principais diferenciais dos fundos de infra?
1. Gestão profissional de recursos: gestão especializada que faz uma criteriosa análise de riscos de crédito para a escolha dos papéis do fundo.
2. Diversificação: a carteira de um fundo de infra é composta por debêntures incentivadas pertencentes a diversas empresas, de diferentes setores da economia.
3. Impacto social: investir em infraestrutura contribui para o desenvolvimento econômico e social do país.
4. Isenção de IR: de acordo com a legislação vigente, os fundos de infra são isentos de imposto de renda para pessoas físicas.
De qualquer forma, lembre-se que todo investimento tem um risco atrelado, que no caso dos fundos de infra está associado ao risco de crédito e de liquidez das debêntures de infra investidas.
Como investir em fundos de infra?
Os fundos de infraestrutura podem ser uma excelente adição à carteira de um investidor que busca diversificação e que busca complementar a sua carteira de investimentos de renda fixa.
Dependendo de seu apetite de risco, você pode escolher entre um fundo que acompanhe os movimentos das taxas de juros ou que acompanhe os rendimentos do CDI. Isso porque existem duas classes principais de fundos de infraestrutura:
• Com exposição a juros reais: o retorno desse tipo de fundo de infra é o resultado da oscilação dos juros reais e do prêmio de risco de crédito das debêntures que compõem a carteira do fundo.
• Atrelado ao CDI: nesse caso, o fundo possui proteção das oscilações dos juros reais, ou seja, o seu retorno acompanha o CDI e reflete a variação do prêmio de crédito das debêntures que compõem a carteira.
Compartilhe